第三章 机构
2015-02-05

1988年6月4日,改革开放以后的第一个专营证券机构——青岛证券公司,由中国人民银行青岛市分行独家出资设立。1990年2月,青岛证券公司歇业,1991年3月复业。1992年10月,公司改制为由9家金融机构出资的股份制公司,更名为青岛万通证券有限公司。

1990年6月9日,财政部批复设立青岛市国债服务部(1993年改制并更名为青岛市财政证券公司)。

1992年12月至次年3月,青岛双飞龙国际期货经纪行(1994年改制为有限责任公司)、青岛海尔期货经纪有限公司和青岛国大期货经纪公司相继成立,主要从事美国、中国香港、新加坡等期货市场的商品经纪业务。

1993~1994年,是设立证券营业部的高峰时期,青岛共设立证券营业部26家。由于部分证券公司在青岛先后设立多家证券营业部,为统一管理体制,集中公司资源,形成地区优势,部分证券公司开始在青岛设立地区管理(业务)总部(或称中心营业部),作为公司派出的非法人机构,统一管理其在青岛(或山东地区)的证券营业部。为解决上海、深圳两个证券交易所场内席位紧张,方便青岛及周边地区证券机构的经营和投资者的股票买卖及开户,青岛证券交易中心和青岛证券登记公司相继成立。

1995~2000年,新增7家证券营业部。1998 年下半年开始,根据国家政策和证券市场的变化,市政府对市属证券经营机构进行重组,青岛市财政证券公司、青岛证券交易中心和青岛证券登记公司,于1999年并入由青岛万通证券有限责任公司更名的万通证券有限责任公司。2000年以后,青岛国际信托投资公司的证券业务及证券营业部转让于万通证券有限责任公司,青岛市弘诚信托投资有限公司的证券业务及证券营业部转让于天同证券有限责任公司。至2000年,青岛地区共设有法人证券经营机构1家(万通证券有限责任公司),证券营业部36家,证券服务部3家。

2001~2005年,共设立5家证券营业部,迁出、关闭3家。至2005年,除作为监管机构的青岛证监局外,青岛地区有法人证券公司1家,证券营业部38家。持续经营的期货经营机构7家, 其中期货公司2家,期货营业部5家。核准从事证券业务的服务机构8家,其中,资产评估机构1 家,会计师事务所2家,律师事务所3家,证券投资咨询机构2家。

第一节 证券监管机构

1992年以前,青岛市证券业一直由中国人民银行青岛市分行管理。1992年以后,青岛辖区证券市场监管处于部门交叉管理、职能重叠的状态,即中国人民银行管理证券机构、体改委负责企业股份制改革,财政、财委、计委等部门也分别参与管理。1993年11月16日,青岛市证券管理委员会及其办公室正式成立,成为对全市证券期货市场和股份制改革工作进行统一管理的地方证券监管部门。但对证券机构的监管仍由中国人民银行青岛市分行负责。

1998年,中国人民银行青岛市分行将青岛证券机构的监管职责移交于青岛市证券管理委员会。1998年11月19日,中国证监会与市政府签署证券监管机构交接备忘录,青岛证管办改为中国证监会的派出机构实行垂直管理。1999年7月1 日,中国证监会青岛证券监管特派员办事处挂牌办公,青岛市证券管理委员会办公室随之撤销。2004年3月,中国证券监督管理委员会青岛证券监管特派员办事处更名为中国证券监督管理委员会青岛监管局。

第二节 证券经营机构

青岛证券公司

1988年6月4日,青岛证券公司开业,是改革开放以后青岛市设立的首家证券公司,主要经营国库券柜台转让业务。1990年2月3日,根据国家清理整顿公司的部署,该公司歇业。1990年12 月,上海证券交易所和深圳证券交易所相继开业,青岛证券公司遂于1991年3月10日复业,隶属中国人民银行青岛市分行,为其分支机构。1992年10月,公司改制为由9家金融机构出资的股份制企业,并更名为青岛万通证券有限公司。

青岛市财政证券公司

青岛市财政证券公司的前身是青岛市财政局国债服务部。1990年9月,经财政部批复成立。同时,市政府批准设立市南、市北、台东、四方、沧口5个区财政国债服务部。1991年,相继设立青岛经济技术开发区、即墨市、平度市3个国债服务部和胶州市、胶南市、莱西市3个国债代办点,隶属于各区(市)财政局,业务上接受市财政局国债服务部的指导。

1993年3月,青岛市财政局国债服务部更名为青岛市财政证券公司(同时保留青岛市财政局国债服务部名称),具有独立法人资格。1997 年,根据国家《金融机构管理办法》和中国人民银行《关于加强金融机构监管工作意见》要求, 公司不再参与国债的交易,仅从事国债的发行、兑付业务。1997年6月5日,根据中国人民银行和财政部《关于清理规范财政系统证券机构的通知》要求,青岛市财政证券公司只使用青岛市财政局国债服务部名称,办理国债发行及兑付业务,但青岛市财政证券公司的名称并未注销。

1999年9月1日,青岛市财政证券公司经评估的4022万元(实际并入时剔除部分未收回债权为2968万元)净资产和人员整体并入青岛万通证券公司。为便于继续办理国债兑付业务,对外暂时保留国债服务部的牌子。2000年2月,中国证监会批 复同意青岛市财政证券公司改组为证券营业部。

中信万通证券有限责任公司

1996年下半年,国家基于对金融机构实行分业管理的原则,开始部署银行不得从事证券业务的“银证分离”工作。中国人民银行青岛市分行经与市政府协商,保留由中国工商银行青岛市信托投资股份有限公司转制的青岛弘诚信托投资股份有限公司的500万元出资,再由青岛市财政局出资4500万元取代退出的其他8家股东的4000万元,在资本金总额不变的基础上,使股东减为青岛弘诚信托投资股份有限公司和市财政局2家。1997年3月8日,中国人民银行批复同意上述方案,同时将公司名称规范为“青岛万通证券有限责任公司”。

1999年4月和10月,青岛证券交易中心、青岛证券登记公司和青岛市财政证券公司先后整体并入青岛万通证券公司。2000年6月,增资和重组完成后,公司的资本金由5000万元扩充到5.52 亿元。12月,公司更名为“万通证券有限责任公司”。

2003年12月,完成由中信证券股份有限公司山东管理总部、万通证券有限责任公司和青岛国际信托公司证券营业部的增资重组。2004年4 月,中国证监会核准公司增资重组结果,公司更名为“中信万通证券有限责任公司”。

青岛证券交易中心

1993年3月18日,市政府和中国人民银行青岛市分行作出决定,组建青岛证券交易中心。12 月25日,青证交召开成立大会及首届会员大会, 确定实行会员制的组织体制和理事会领导下的总经理负责制的领导体制。青证交由市政府出资1255万元(注册资本1000万元)。1994年6月27 日,青证交正式对外营业。为山东省及周边地区证券商提供有价证券集中交易的网络系统、场所和设施;管理在青证交交易的有价证券;办理有价证券的报价、登记、清算、交割、代保管、托管、咨询等业务;通过电脑双向联网,同步交易上海、深圳证券交易所上市证券。

1999年4月1日,青证交的所有资产和人员整体并入青岛万通证券有限责任公司。8月,青岛证券交易中心改组为证券营业部并入青岛万通证券公司。

青岛证券登记公司

1994年8月13日,由青岛证券交易中心和青岛万通证券有限公司等11家金融机构,共同出资

500万元,成立青岛证券登记公司。公司实行董事会领导下的总经理负责制,为青岛市唯一的专业证券登记、清算机构,是上海、深圳中央登记结算公司的团体结算(存管)会员。实行独立核算、自主经营、自负盈亏的财务制度。至1997 年,公司累计投资者开户59.32万户。其中,上海市场客户21.89万户,深圳市场开户21.23万户,地方权证市场开户16.2万户。1997年3月20 日,公司第五次董事会通过决议,同意青岛证券交易中心受让其余10家股东所持的登记公司股份,登记公司遂成为青岛证券交易中心的全资子公司。1999年4月1日,青岛证券登记公司随同青岛证券交易中心整体并入青岛万通证券有限责任公司。

证券经营分支机构

1985年8月,日兴证券公司在青岛设立代表处。1988年11月,交通银行青岛分行设立证券部。1992年10月,中国工商银行青岛市信托投资股份有限公司新疆路营业部成立,成为青岛市第一家代理和转让在沪、深证券交易所上市股票的证券经营机构。随后,由青岛证券公司复业更名的青岛万通证券有限公司,以及本市的各家商业银行、信托投资公司和外地证券公司、保险公司纷纷设立证券营业部。

1992年11月至1995年是青岛证券机构发展最快的时期,先后有29家证券经营机构在青岛设立。其中,19家由本市证券公司、银行、信托投资公司设立,另有申银万国、华夏、大鹏、君安、中信、山东证券、平安等10家机构是来自全国性及省级证券商设立的分支机构。1995年《商业银行法》颁布后,全国开始实行银行、证券分业经营,驻青岛工商银行、农业银行、中国银行、建设银行信托公司及交行青岛分行证券部,分别被弘诚信托、长城、东方、信达、海通等证券公司收购。至此,青岛证券经营机构的构成格局,由原来的以当地金融机构主办为主,演变为由全国性证券商及地方信托公司建立分支机构的格局。

1995年以后,随着证券市场的发展,部分证券公司在青岛地区先后设立多家证券营业部。为统一管理体制,集中公司资源,形成地区优势,开始在青岛设立地区管理(业务)总部(或称中心营业部),作为公司派出的非法人机构,统一管理本公司在青岛(或山东地区)的证券营业部。

1997年10月,证券业进入清理整顿时期。信达、长城、东方信托公司将证券业务分离,归并银河证券有限公司。2000年,中创信托投资公司被中国人民银行依法托管。2002年,华银信托投资公司由于违规经营,被依法关闭清算,其相关的证券业务经营被依法终止。2003年,中科信托公司证券业务经重组,成立中科证券公司。2004年以后,南方证券、大鹏证券、银河证券先后因违规经营,被依法宣布关闭,因此其所属的证券营业部,分别被深圳市政府、长江证券、华泰证券行政接管或托管。

至2005年,青岛市正常经营的证券营业部38 家(青岛法人证券公司中信万通证券有限责任公司设立10家,异地法人证券公司设立28家)、证券公司地区管理总部5家。

第三节 期货经营机构

1992年12月,青岛首家从事境外期货交易代理的中介机构——青岛市双飞龙国际商品期货经纪行营业。1993年,青岛海尔期货经纪有限公司、青岛国大期货经纪公司注册成立。1994年, 上述3家公司注销境外期货业务,从合资公司转为中资公司。当年7月,青岛鲁银期货经纪公司和青岛金友期货经纪公司成立。

1996年,鲁银期货经纪公司进行股权转让, 并将注册地迁至深圳。1997年12月,弘信期货经纪有限公司成立。1999年1月,青岛双飞龙期货经纪公司因违规经营造成巨额债务被取消经营许可。2001年,海尔期货经纪公司因集团产业调整清算关闭。2005年4月,国大期货公司因经营困难及违规挪用客户资金被取消经营许可。

至2005年底,仅有持续经营的弘信期货公司和青岛金友期货公司。

第四节 证券服务机构

1993年开始,为保证上市公司的资产质量,确保其信息的准确性,规范证券咨询机构的行为,国家规定对从事上市公司资产评估、审计、法律事务和证券咨询的机构实行准入制,由中国证券监督管理委员会和财政部共同审批评估、审计机构从事证券业务的资格,与司法部共同审批律师事务所从事证券业务的资格,独立审批咨询机构从事证券投资咨询机构的资格。至2005年,青岛辖区从事证券业务的证券服务机构有青岛天和资产评估有限责任公司、山东汇德会计师事务所有限公司、山东大信会计师事务所、山东琴岛律师事务所、山东德衡律师事务所、山东铭丰律师事务所、青岛安信投资顾问有限责任公司、青岛大摩投资咨询有限公司8家。