1958年11月，青岛第一缝纫机合作社和青岛第一锻铁生产合作社合并，成立青岛市手工业管理局第七机械厂，时有职工200多人，主要生产木锯条、丝攻、板牙等。1961年改称青岛木工机械厂，专业生产木工机械。1962年，木工机械厂派人赴沈阳学习木工机械的制作，研制生产出MDJ—118型跑车带锯，后经改进，试制出MDJ—965型带锯。产品投放市场受到欢迎，形成批量生产，不久该项产品纳入山东省计划生产。生产所需原材料由山东省第二轻工业厅和国家轻工业部按计划调拨，占企业生产用料的40%，其余部分由企业自行解决;产品除按国家计划，由轻工业部和山东省第二轻工业厅购销外，余者由企业自行销售。1964年，设计生产出平压刨。1965年，该产品在北京展览期间被林业部评为一等奖。1969年，青岛木工机械厂先后设计生产出MDJ—1250型跑车木工带锯、MQP—1200型小型切片机。1975年，设计出中国第一台龙门式切片机，填补了国内空白。1977年，新产品MJB—250型精光机、MMD—3000型磨刀机，通过国家产品鉴定。另外该厂还生产MQP—2000型切片机、MMD—1400型磨刀机、MDJ—1000型台式木工带锯机、MB—630型平压两用刨床、MDJ—600型细木工带锯机、MDJ—1000型两用带锯跑车等，其产品使用商标为“飞轮”牌。1979年，该厂成立研究所，开始对木工机械生产进行专门研究。1981年，青岛第二轻工业局汽车修配厂也开始小型木工机械的制造，先后生产的主要产品有MD103—B型单面木工压刨机、MB503型木工平刨机、MBJ203型木工刨锯机、NJ206型木工圆锯机、MMD—400型木工磨刀机、MMD—600型木工磨刀机、SMB—150型微型木工刨锯两用机。特别是MB503型木工平刨机，质量稳定，销量较大。而SMB—150型微型木工刨锯两用机则深受用户欢迎，形成大批量生产。1982年，青岛第二轻工业局汽车修配厂生产各种小型木工机械182台，产值68万元，创利润10.6万元。同年，青岛木工机械厂生产的木工机械，成为林业、家具制造业最受欢迎的生产机械，当年产92台；MQP—2000型切片机，是龙门式木材切片机，曾获全国科技大会奖；MDJ—1000型台式木工带锯，1984年获山东省优质产品奖。1986年，青岛木工机械厂有职工575人，产各种木工机械429台，实现工业总产值575万元，有固定资产原值677.8万元。青岛生产的木工机械，除供应青岛客户外，还销往山东各地市和其他省、市。