1927年7月20日，市场三路有一洋车夫向乘车的日海军索要车资时被打伤，正在附近值勤的岗警上前排解时，亦遭殴打，警服被撕烂。前往查视的中国巡警又遭凶殴，被捆绑架入汽车。车行至胶州路第二署第一警察分驻所时，日军将门警所持步枪、子弹、皮带悉数夺去，并将海泊路警察宿舍之病警亦架入汽车，驶往日本居留民团扣押。　

事件发生后，市政当局认为“此案系关国权，情节重大”。除向日驻青领事提出严重抗议外，分别呈报省府、外交部及特派员。青岛商会、农会、教育会等团体，也向日领事质询。8月12日，胶澳商埠总办赵琪同日总领事矢田部保吉交涉，商讨了4条解决办法：“一、所有关系本案之非法行为者，应即查明惩办之，至于人力车夫将来之取缔，中国官厅应自动的施行一种相当之办法；二、第二署第一警察分驻所所受损害，及中国方面受伤入院之医疗费，应由日方负担赔偿之；三、中国警察之枪械及其它物件应由日本送还；四、海军当局对于分驻所之行动，向中国官厅表示歉意。”　

8月13日，日本海军方面派第二遣外舰队参谋海军中佐越智孝平，偕同驻青日本领事馆主事冈部计二到商埠局道歉，声称该军兵士“不应侵入中国警察分驻所而侵入之，甚为遗憾，但愿此后不再发生同样之事端”。被殴巡警吕嗣元、孙延寿、陈自德住院医疗费275.5元，损失物品价18.7元，均由领事馆赔偿。至此本案交涉完结。